Piyasa Riski Yönetimi, Ölçüm Modelleri ve Uygulamalar

Eğitim Broşürünü İndir (.pdf)

AMAÇ: Bu eğitimde piyasa riski kavramı bütün yönleri ile ele alınmaktadır. Piyasa riski ölçüm yöntemleri, bu yöntemlerin kurumlarda uygulanması ve ölçüm sonuçlarının üst yönetim tarafından karar aracı olarak kullanılması örnekler verilerek anlatılmaktadır. Hangi pozisyonlar piyasa riskine maruzdur? Risk faktörleri nelerdir? Nasıl ölçülür? İleri Piyasa Riski ölçüm modelleri nasıl uygulanır? Soruları net olarak yanıtlanarak VaR, Stres Testi, Senaryo analizleri, Recap ve Ecap gibi ileri piyasa riski uygulamaları detaylı uygulama yapılarak incelenmektedir. Bu eğitim sonunda katılımcılar kurumun taşıdığı piyasa risklerini daha iyi algılayabileceklerdir.

• Dünyada Risk Yönetim Uygulamalarındaki Gelişim
• Basel Düzenlemeleri ve Piyasa Riski
• Piyasa Riskinde Kullanılan Teknik Kavramlar
  • Temel İstatistiksel Hesaplamalar
  • Volatilite Modelleri
  • Temel Faiz Hesaplamaları ve Verim Eğrisi Modelleri
  • Olasılık Dağılımları
  • Mapping Kavramı

II. Piyasa Riskinin Ölçümü ve VaR Kavramı

• VaR Nedir?
• VaR Ölçümünde Alınması Gereken Kararlar
• VaR Modellerin Adımları
• Hangi Pozisyonların VaR Hesaplaması Hangi Modelle Yapılır?
• Risk Faktörü Kavramı ve Faizli Risk Faktörleri İçin Mapping Teknikleri
• VaR Ölçümünde Yaşanan Sorunlar
• VaR Modellerinin Yararları ve Kullanım Alanları

III. VaR Hesaplama Modelleri ve Uygulamalar

• Standart yöntem ile VaR ölçümü
• Varyans Kovaryans Modeli ile VaR ölçümü
  • Korelasyon Bazlı Parametrik VaR
  • Kovaryans Bazlı Parametrik VaR
• Tarihsel Simülasyon Modeli İle VaR Ölçümü
  • Standart Tarihsel Model ve Eksik Yönleri
  • Ağırlıklandırılmış Tarihsel VaR
  • Filtrelendirilmiş Tarihsel VaR
• Monte Carlo Simulasyonu ile VaR Ölçümü
• Var Hesaplama Yöntemlerinde Türkiye’ye Göre Uyarlanması Gereken Model Bileşenleri

IV. Piyasa Risklerinin Yönetilmesinde VaR Bazlı Gelişmiş Uygulamalar

• VaR Ölçüm Sonuçlarının Raporlanması
• Piyasa Riskleri İçin Limit Sisteminin Kurulması
• Stres Testi ve Senaryo Analizleri ile Sermaye Erozyonunun ve Kar/Zarar Simülasyonlarının Yapılması
• Yasal Sermaye ve Ekonomik Sermaye Hesaplanması
• Sermayenin Optimizasyonu
• Back Testing İle Model Güvenilirlik Testlerinin Yapılması
• Raroc Uygulamaları ile Risk Bazlı Performans Ölçümü

Eğitim Broşürünü İndir (.pdf)