Portföy Yönetim Şirketlerinde Risk Yönetmi Sistemleri ve Risk Bazlı Performans Değerleme

Eğitim Broşürünü İndir (.pdf)

AMAÇ: Bu eğitimde; Portföy Yönetim Şirketlerinde risk yönetimi sistemlerinin kurulması için izlenmesi gereken yol ve ne tür uygulamalar yapılması gerektiği detaylı olarak anlatılmaktadır. Katılımcılara, Portföy yönetiminde risk yönetimi konusunda genel bir bakış kazandırılarak, VaR Modelleri, Stres Testi, Senaryo Analizi ve Relative VaR gibi özel konular da detaylı anlatılmaktadır. SPK düzenlemeleri ışığında yeni tip fonlar ve yeni piyasaların getirdiği ihtiyaçlar da dikkate alarak Risk yönetimi ve Risk bazlı Performans değerleme yöntemlerinin kurum içerisinde nasıl kurulacağı ve kullanılacağı da uygulamalı anlatılmaktadır.

• Dünyada Finansal Piyasalarda Yaşanan Gelişmeler ve Artan Risk Yönetimi İhtiyacı
• Türkiyede Yaşanan Gelişmeler ve Yeni Trendler
• Türkiyede ve Dünyada Yatırım Fonlarının Gelişimi
• Fon Türleri ve Yatırım Araçları
• Anapara ve Getiri Garantili Fonlar ve Risk Yönetimi İhtiyacı
• Serbest Fonlar ve Risk Yönetimi İhtiyacı

II. SPK (Denetim Gözetim Otoritesi) Risk Yönetimi ile İlgili Düzenlemeleri

• Portföy Yönetim Şirketlerinde İç Denetim ve Risk Yönetimi Sistemlerinin Kurulması
• Yönetmelik ve Düzenlemeler
• Piyasa Risklerine İlişkin Düzenlemeler
• Türev Ürünlerin Değerlenmesi ve Fonlarda Kullanılması
• Risk Ölçüm Sistemlerinin Bankalardan Farkı
• Fonlarda Kullanılan Rasyolar ve Diğer Yasal Oranlar

III. Portföy Yönetiminde Piyasa Riski Ölçüm Yöntemleri

• VaR nedir?
• VaR Ölçüm Modelleri Nelerdir?
• VaR Ölçümünde Öncül Kararlar
• VaR Modelleri
• Parametrik VaR
• Tarihsel VaR
• Monte Carlo Simulasyonu
• Fonlarda VaR Ölçümü ve Farklılıklar
• Benchmark ve Hibrit Benchmark Oluşturma
• Relative VaR Kavramı
• Value at Risk Yöntemi ile Performans Ölçümü
• Fonlarda Stres testi ve Senaryo Analizleri
• Fonlarda Kullanılan Türev Ürünlerin Risklerinin Ölçülmesi
• Fonlarda Kullanılan Türev Ürünlerin Değerlenmesi
• Fonlarda Risk Bazlı Limit Sistemleri

IV. Fonların Performans Ölçümü

• Fon Performansının Değerlendirilmesi
• Riske Göre Düzeltilmiş Performs Ölçütleri
• Sharpe
• Sortino
• Treynor
• Genel Risk Benchmark Performans Ölçütleri
• Tracking Error
• Ewma Korelasyon
• Mutlak Risk Düzeyi Performans Ölçütleri
• Annualized Dowside/Upside Volatilite
• Cornish Fisher VaR
• Expected Shortfall
• Örnek Uygulamalar

V. Sonuç ve Genel Değerlendirmeler

Eğitim Broşürünü İndir (.pdf)